怎么分析股票换手率

换手率可以说是一只股票是否活跃以为是否被大多数人及机构、庄家等人群关注。一只活跃的股票换手率是绝对不会低的。

怎么分析股票换手率

换手率的意义

“换手率”也称“周转率”,是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式如下:

换手率=某一段时期内的成交量/发行总股数x100%

例如,某只股票在一个月内成交了2000万股,而该股票的流通股数为1亿股,则该股票在这个月的换手率为20%。在国外,通常是用某一段时期的成交金额与某一时点上的市值之间的比值春计算周转率。

有投资者依照过往经验,把换手率分成如下几个级别。

绝对地量:小于1%

成交低迷:1%~2%

成交温和:2%-3%

成交活跃:3%~5%

带量:5%~8%

放量:8%~15%

巨量:15%-25%

成交怪异:大于25%

人们通常使用3%这个标准,将小于3%的成交额称为“无量”,已经得到广泛认同;更为严格的标准是2%。

换手率的高低往往意味着以下几种情况。

股票的换手率越高,意味着该只股票的交投活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率低,则表明该只股票受人关注较少,属于冷门股。

换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象,具有较强的变现能力。然而值得注意的是,换手率较高的股票,往往也是短线资金追逐的对象,投机性较强,股价起伏较大,风险也相对较大

将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬:如果某只股票持续上涨了一段时期后,换手又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

一般而言,新兴市场的换手率要高于成熟市场的换手率。其根本原因在于新兴市场规模扩张快,新上市股票较多,再加上投资者投资理念不强,使新兴市场交投较活跃。

影响换手率的因素很多,一般来说,以个人投资者为主体的证券市场,换率往往较高;以基金等机构投资者为主体的证券市场,换手率相对较低。

投资者特别应注意的是,多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘,对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。比如,2007年7月30日.西安民生(00064)的换手率高达8%,但从13:00~14:30,股价一直在7.50元上下波动,波动幅度甚至不超过0.02元,简直是一大奇观。明眼人一看,就知道是庄家在骗线。

当前,世界各国主要证券市场的换手率各不相同,相差甚远,相比之下我国股市的换手率位于世界前列。推荐阅读》》换手率选股公式源码下载分享


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发布日期:2019-09-25  所属分类:股票入门  来源: