炒短线要关注哪些指标动向(换手率)

大量股票的日换手率集中在1%-20%之间,大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说,3%是一个重要的分界,3%以下的换手率非常普通通常表明没有较大的实力资金在其中运作。当一只股票的换手率达到时,表明该股已进入相对活跃状态,应该引起我们的注意。

的日换手率在强势股中经常出现,属于股价走势的高度活跃状态,一般来说,这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率在10%~15%的股票如果不是在上升的历史高价区或者见中长期顶的时段,则意味着强庄股的大举运作。当一只股票出现超过15%的日换手率后,如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行,则可能意味着该股后市具备潜在的极大的上升能量,是超级强庄股的技术特征,因而后市有机会成为市场中的最大黑马。

一般来讲,出现高换手率,可能有以下几种情况。

主力派发。相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的在高位放出量来并不容易,一般伴随有一些利好消息出台时,才会放出大量主力才能顺利完成派发,这种例子是很多的。相反,有些狡猎的庄股,会先急跌然后再强劲反弹,并且超过前期整理平台,引来跟风盘后再大举出货。

如滨海能源(0005)从2010年2月3日开始拉抬股价,表现强劲,当日收于7.83元,到2010年3月1日,创出最高价1.68元,然后大举派货。对于这类个股规避风险的办法就是回避高价股、回避前期曾大幅炒作过的股票。如图7-1所示。

炒短线要关注哪些指标动向

新股上市。新股是一个特殊的群体,上市之初换手率高是很自然的事情。然而,随着市场的变化,新股上市后高开低走成为现实,显然已得不出换手率高就一定能上涨的结论。2007年7月上市的新股南京银行、宁波银行表现很抢眼,硬用换手率高去得出它们上涨的结论显然有失偏,但换手率高也是支持它们上涨的一个重要因素。

强势反弹。底部放量、价位不高的强势股、是我们讨论的重点,其换手率高的可信程度较高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大。越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。如果市场是局部反弹行情,换手率高有望成为强势股,强势股就代表了市场的热点。因而有必要对他们重点地关注。

配合成交量进行分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一,成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,同时还要分析换手率的高低。总的来看,换手率的变化分析,比其他的技术指标可靠性高。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内只股票换手的充分程度和交投的活跃状况,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。

对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入底部区域,此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看做是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。

投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台、此时,已经获利的等码会借机出局,顺利完成派发,“利好出尽是利空”的情況就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待

除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。

实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。

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发布日期:2019-09-25  所属分类:股票入门  来源: