日本蜡烛图中的其他反转形态K线图

比较而言,我们在第四章和第五章所介绍的反转形态都是较强的反转信号。一旦它们出现,就表明牛方已经从熊方手中夺过了大权(比如说看涨吞没形态、启明星形态,或者刺透形态等),或者熊方已经从牛方手中抢回了主动权(比如说看跌吞没形态,黄昏星形态或者乌云盖顶形态等)。本章要讨论更多的反转形态。其中一部分形态通常——但并不总是——构成反转信号,因此,它们是较弱的反转信号。这些形态包括孕线形态、平头顶部形态和平头底部形态、捉腰带蜡烛线、向上跳空二只乌鸦、反击蜡烛线等。然后本章还要探讨一些强烈的反转信号,其中包括三只乌鸦、三山形态、三川形态,圆形顶、圆顶底、塔形顶和塔形底等。

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如图 6.1 所示即孕线形态,其中后一根蜡烛线的实体较小,并且被前一根相对较长的实体包容进去。本形态的名字来自一个古老的日本名词,意思就是“怀孕”。在本形态中,长的蜡烛线是“母”蜡烛线,而小的蜡烛线则是“子”或“胎”蜡烛线。在第三章,我们曾交代过,纺锤线(即具有小实体的蜡烛线)在某些形态中很有用处。孕线形态就是这些形态的一个例子(星线也是一个例子,这在第五章己有探讨)。 

孕线形态与吞没形态相比,两根蜡烛线的顺序恰好颠倒过来。在吞没形态中,后面是一根长长的实体,它将前一个小实体覆盖进去了。而在孕线形态中,前一个是非常长的实体,它将后一个小实体包容起来。在吞没形态中,两根蜡烛线的实体的颜色应当互不相同。而在孕线形态中,这一点倒不是一项必要条件。无论如何,最终您会发现,在绝大多数情况下,孕线形态的两个实体的颜色也是不同的。图 6.7 显示了吞没形态与孕线形态之间的区别。

 孕线形态与西方技术分析理论中的收缩日概念有相似之处。按照西方的理论,如果某日最高价和最低价均居于前一日价格区间的内部,则这一天就是一个收缩日(如图 6.2 所示)。但是,西方技术分析理论认为,收缩日通常没有什么预测意义。

而在蜡烛图理论中,孕线形态的出现,预示着市场将同先前的趋势分道扬镳。另一方面,西方的收缩日概念仅要求当日的最高点和最低点都处在前一时间段的区间之内,而孕线形态则不仅要求当日的开市价与收市价均处于前一日的较宽的开市价与收市价的范围之内(即前一日是一个较高的实体),而且要求当日的开市价与收市价之间的距离比较小(即这一天是一根较小的实体)。 

与其它一些反转形态相比,比如说锤子线、上吊线或吞没形态等,孕线形态所构成的反转信号通常不如它们重耍。当孕线形态出现时,好象市场的刹车踏板被踩了下去,于是当前的市场趋势就结束了。然后,市场常常转入平静状态。有的时候,孕线形态也可能构成重大趋势变化的警告信号——尤其是在它处于市场顶部的情况下。

图 6.3 所示的是一类特别的孕线形态,称为十字孕线形态。所谓十字孕线形态,指的是在孕线形态中,第二天是一根十字线,而不是一个小实体。因为十字孕线形态包含了一根强有力的十字蜡烛线(第八章将更详尽地讨论十字线),所以这类形态被视为主要反转信号。十字孕线形态有时也称为呆滞形态。 

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如图 6.1 所示,在孕线形态中,第二根蜡烛线的颜色是无所谓的。这种形态的决定性特征是,第二个时间单位的实体相对于第一个时间单位的实体是非常小的,并且这个小实体居于大实体内部。无论在一般的孕线形态中,还是在十字孕线形态中,上下影线的大小通常是无关紧要的。

孕线形态揭示了市场在其前后健康状况的明显反差。在牛市行情中,孕线形态的前一个长长的白色实体表明,市场本来充满了活力,但是,后一个小小的实体却反映出市场犹疑不定。这说明牛方向上的推动力正在衰退。由此看来,有可能发生趋势反转。在熊市行情中,孕线形态的前一根长长的黑色蜡烛线反映了沉重的抛售压力,但是,随后的小实体却表明市场踌躇不前。第二天的小实体是个警告信号,说明熊方的力量正在减弱,因此,本形态可能构成趋势反转信号。

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发布日期:2020-08-07  所属分类:蜡烛图  来源:股票技术