日本蜡烛图与移动平均线技术

移动平均线是最早采用的、也最流行的技十分析工具之一。这种工具的长处就在于.它构成了一套追踪趋势的机制,使得技术分析析者有能力捕获主要的市场运动。因此,当市场处在趋势明显的状态时,这种工具最能发挥效能。无论如何,因为移动平均线是一种滞后的技术指标,所以只有在趋势形成之后,它才能捕捉到这种市场变化。

简单移动平均线 

名符其实,最基本的移动平均线是所谓简单移动平均线。计算出有关价格数据的算术平均值,就得到了这样的平均线。举例来说,假定黄金市场最近的 5 个收市价格分别为 380 美元、383 美元、394 美元、390 美元、382 美元,那么,上述收市价的 5 日移动平均值就是:($380+$ 383+$394+$390+$382)/5=$385.8 

其一般公式为:(P1+P2+P3+P4+P5)/N 

其中,P1=最近的收市价; 

P2=最近的收市价的前一个收市价,余者依此类推; n=移动平均的数据点数. 

在“移动平均线”术语中,“移动”的意思是,当我们计算新的平均值时,一般先从前一个移动平均值中减去最早的那个价格数据,然后再把最新的价格数据加到这个数值上。如此一来,随着新的数据的不断加入,平均值也就向前移动了。 

从上述关于简单移动平均线的例子中我们可以看到,每一天的黄金价格在总的移动平均值中占有 1/5 的份额(因为这是5 天移动线平均的例子)。在 9 天移动平均值中,每一天的价格在总的移动平均值中仅占 1/9 的份额.由此可见,移动平均线的时间参数越大,则单个的价格数据对平均值的影响越小。 移动平均线的时间参数越短,则移动平均线越“贴近’价格图线。这类平均线对当前的价格变化更为敏感,从这个意义说,这是其有利的一面。它也有不利的一面,那就是引发“拉锯现象”的可能性也同时加大了。长期的移动平均线提供了较强的平滑效果,但是它们对当前的价格变化较为迟钝。 

在比较流行的移动平均线中,对短线的交易商来说,包括 4 天、9 天、18 天移动平均线;对操作长期头寸的市场参与者来说,包括 13 周、26 周、40 周移动平均线。在日本,13 周和 40 周移动平均线最为常用。使用移动平均线的市场参与者范围极广,其中既有日内交易商,也有保值交易商。前者对实时的交易数据应用移动平均方法,而后者眼里的移动平均线可能是按月、乃至按年来计算的。 

在移动平均线的研究方法中,除了选择不同的时间参数之外,还有可能选择不同的价格数据来计算平均值。正如我们在前面的例子中所介绍,绝大多数移动平均线系统采用收市价格进行计算。不过,利用最高价、最低价,以及最高价与最低价之间的中间价来计算移动平均线的也大有人在。有时候,人们甚至用上了移动平均线的移动平均线。

加权移动平均线 

在加权移动平均线的计算方法中,先对每一个有关的价格数据分配一个不同的权重,再计算它们的平均值。几乎所有的加权移动平均线都采取“前沿加重”的方式。这就是说,最近价格数据的权重显著大于过去价格数据的权重。分配权重的具体做法,取决于研究者个人的偏好。 

指数加权移动平均线与 MACD 摆动指数 

指数加权移动平均线是一种特殊的加权移动平均线。与一般的加权移动平均线一样,指数加权移动平均线也采取前沿加重方式。不过,与其它移动平均方法不同的是,在指数加权移动平均值的计算方法中,包括的不是一段数据,而是所有历史数据。在这种移动平均方法中,对全部历史价格数据分配了逐步减少的权重.每一个价格数据的权重都对后来的一个价格数据的权重按照指数形式递减。因此,这种方法就得到了所谓指数加权移动平均线的名称。 

指数加权移动平均线最常见的用处之一,是应用在 MACD 方法中(移动平均线相互验证/相互背离交易法)。MACD 方法由两条曲线组成。第一条曲线.表示的是两条指数加权移动平均线的差(通常采用 26 个时间单位和 12 个时间单位的两条指数加权移动平均线)。第二条曲线,是第一条曲线的指数加权移动平均线(通常采用 9 个时间单位作为时间参数),即第一根曲线所表示的两根指数加权平均线之差的指数加权平均线。第二条曲线称为信号线.在讨论图 13.7 和 13.8 所示的实例时,我们还要进一步探讨 MACD 方法。

移动平均线的用法 

移动平均线能够为我们提供客观的交易策略,其中包括定义明确的交易规则、许多计算机化的技术型交易系统主要建筑在移动平均线的基础之上。怎样应用移动平均线呢?这个问题的答案多种多样,从不同的交易风格和交易哲学出发,就有不同的取舍。以下,我们列出了移动平均线的一些常见的用法。 

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发布日期:2020-08-12  所属分类:蜡烛图  来源:股票技术