RSI-相对力度(强弱)指数如何计算和使用

在期货交易商中,相对力度指数(RSI)是最流行的技术工具之一。许多图表服务机构提供 RSI 的图表,很多交易者密切关注这项技术指标。RSI 比较了一段时间内价格的上涨与下跌之间的相对力度。在 RSI 研究中 9 天和 14 天是最常用的两种时间参数。

如何计算 RSI 

RSI 的计算方法是,首先分别累加出一定时间之内上涨的价格幅度之和与下跌的价格幅度之和,然后再求得两者的比值。

在计算过程中,一般仅采用收市价作为价格数据。它的计算公式是: RSI=100-(100/(1+RS)) 

其中,RS=该时期上涨价格幅度的平均值/该时期内下跌价格幅度的平均值。 因此,当我们计算 14 天的 RSI 的时候,首先将这 14 天内上涨了的收市价的上涨幅度相加(按照收市价对收市价的方式),再将所得的和除以 14。然后,对其中下跌的日子进行同样的计算,从这两个数值就得到了相对力度的值 RS。最后,我们把RS 的值代人到 RSI 的公式中去。RSI 公式将 RS 的值转化为指数形式,并且使得该指数的取值范围在 0 到 100 之间。

如何运用 RSI 

RSI 的两个主要的用途是,构成超买/超卖指标,作为监测相互背离现象的工具。 RSI 作为超买/超卖指标的使用方法是,当 RSI 向上趋近其取值范围的上边界时(即,当它高于 70 或 80 时),表明市场处于超买状态。在这样的情况下,市场也许变得比较脆弱,容易引发向下回落的过程,或者即将转入横向调整阶段。与此相反,当 RSI 处于其取值范围的下边界时(通常低于 30 或 20),则认为 RSI 反映了超卖状态。在这样的环境下,市场有可能形成空头买入平仓行情。 

利用 RSI 揭示相互背离现象的具体方法是,当价格向上创出当前趋势的新高时。RSI 却没有形成新高,未能与之配合,这就构成了一个负面相互背离信号,可能是一个看跌信号;当价格向下跌出当前趋势的新低时,RSI 却没有形成新低,则构成了正面的相互背离现象,在相互背离现象出现时,如果 RSI 摆动指数的数值正处在超买区或超卖区,则相互背离现象具有更强的技术意义。 

在图 14.1 中,既显示了一个看涨的正面 RSI 相互背离现象的例子,也显示了一个看跌的负面 RSI 相互背离现象的例子,两者分别为蜡烛图分析提供了参考依据。在 1 月 24 日的低点处,RSI 的数值为 28%、二月 31 日,市场形成了当前趋势的新低点。此时。RSI 的数值是 39%、这个数字明显高于 1 月 24 日的 28%,新低价格水平对应着较高的 RSI 水平,构成一个看涨的正面相互背离信号。除了该正面相互背离信号之外,1 月 31 日的白色蜡烛线覆盖了前一根黑色蜡烛线,产生了一个看涨的吞没形态。

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如图所示,3 月 14 日是一根十字星线。次日,市场又形成了一根近似于上吊线的蜡烛线(这一天的下影线不够长。因此不能算作一个标准的上吊线)。就在上述潜在的看跌蜡烛图信号出现的同时,RSI 也发出了一个警告信号。具体来说就是,对应于 3 月 15 日和 16 日的价格新高峰,RSI 图线却呈现出逐步降低的局面。这就形成了一个看跌的负面相互背离信号。3 月21 日,市场又发动了另一轮向上的冲击,尽管这里也形成了价格新高,但是 RSI 的水平依然持续下降。结果,市场向下回落,一直达到了 3 月形成的位于 1.11 美元处的支撑区。 

图 14.2 所示为从一个看跌吞没形态开始的下跌行情终止于一个刺透形态。从这个刺透形态看,市场的前景具有建设性。这一技术意义得到了 RSI 的正面相互背离现象的支持。有些技术分析师也对 RSI 的图线进行趋势线分析。在这一实例中,尽管 3 月 29 日价格创出了新低,但图示的 RSI 上升趋势的支撑线却维持着它的有效地位。 

图 14.2 解释了我们将蜡烛图与 RSI 结合起来的另一个理由。有时候,RSI 需要得到进一步的验证才能构成交易信号,而蜡烛图也许能抢先第三者一步,发出这样的看涨或看跌验证信号,具体说来,如果 RSI 先后满足了下列二个条件,有些技术分析者就将之归结为一个看涨信号。首先,RSI 必须与价格形成正面相互背离;其次,RSI 必须向上涨过前一个高点。在这一实例中,这就意味着 RSI 必须向上超过 4 月 20 日的数值(如点 A 所示)。根据上述要求,只有等到点 B 处,RSI 的看涨信号才能够最后完成。然而,通过前面讨论的看涨蜡烛图指标(那根刺透线)与 RSI 正面相互背离信号的综合分析,早在点 B几天之前,我们就有可能得出这个看涨信号。

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发布日期:2020-08-12  所属分类:蜡烛图  来源:股票技术