日本蜡烛图技术与艾略特波浪理论

应用艾略特波浪理论的技术分析师为数众多,广泛分布在各种市场领域内。这一理论既适用于日内价格图表,也适用于以年为时间单位的超长期图表。在本章,我们只准备对艾略特波浪理论作一点粗浅的入门性介绍。如果详细介绍艾略特波浪理论的市场分析方法,恐怕非得专门写一本书不可。 

艾略特波浪理论的基本概念 

艾略特波浪理论是 R.N.艾略特在本世纪初发现的。他从市场各个方面的特性中注意到,价格运动是通过下述基本过程形成的:先是五浪上涨,然后跟着调整性的三浪下跌。如图 16.1 所示,上述八浪组成了一个完整的市场周期。其中,1 浪、3 浪、5 浪称为主浪(也称推进浪),2 浪和 4 浪称为调整浪(也称次浪),虽然在图 16.1 中,艾略特波浪的数没情况反映出一个上涨的市场,但是,同样的概念也适用于下跌的市场。于是,在下降趋势的市场上,主浪的方向将是向下倾斜的,而调整浪则向上倾斜,与主要趋势方向相反。

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艾略特另一方面的重大贡献是,将菲波纳奇数列引入了市场预测研究、因为菲波纳奇比数可以用来推算下一浪的价格目标,所以数浪技术与菲波纳奇比数是相辅相成的。举例来说,我们可以将 1 浪的高度乘以 1.618,由此推测 3 浪的高度;4浪可能将 3 浪的运动幅度往回调整 38.2%。或者 50%;如此等等。

艾略特波浪理论与蜡烛图 

本章所要说明的是,从蜡烛面上能够取得旁证,有助于确认艾略持波浪的终止点。在实际交易中,最重要的波浪是 3 浪和 5 浪。3 浪通常是最强劲的一段行情;而在 5 浪的顶部,我们必须及时掉转头寸方向。在以下各例的数浪中,我从我的同组约翰.甘比诺那里获益良多,他对艾略特理论有专门的研究。艾略特波浪的数浪分析具有主观性(至少在波浪最终完成之前是这样的),因此,以下的数浪结论

同其它分析者也许不一定相同。

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如图 16.2A 所示,我们在本例中标数出一个五浪结构,以下将对每一浪作一番分析。推进浪①是从 2 月下旬的乌云盖顶形态开始的。3 月中旬,出现了一个孕线形态,于是推进浪①结束。这一孕线形态出现,意味着之前市场向下的压力正在消退。随后,形成了一段向上反弹行情。这段反弹行情就是调整

浪②,它结束于另一个小规模的乌云盖顶形态。推进浪③构成了主要的下跌过程。这段价格运动的范围,可以通过一个菲波纳奇比数和 1 浪的高度推算出来。估算的结果是,③浪的价格目标在 17.60 美元。在 17.60 美元的水平上,我们期望市场形成某种蜡烛图信号,以验证我们标数的③浪的底部。这一信号发生在 4 月 11 日。关于 4 月 11 日价格变化的详细情况,请看图 16.2(b),这是上述原油市场的日内图表。

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在 4 月 11 日的头一个小时内,原油市场从前一天的收市价起,向下狂泻了 1 美元。在这一时刻着来,这场抛售行情似乎还未终结。但是后来,出现了一些有趣的价格变化。这场抛售行情在 17.35 美元处突然中断--这与艾略特理论预测的 17.60美元非常接近。其次,在这张小时线图表上[请看图 16.2B],随着这轮抛售行情的结束,当天的头一小时最后形成了一根经典的锤子线。在这个潜在的看涨指标之后,立即出现了一系列坚挺的长长白色实体。在这张小时图表上,这根看涨的锤子线,以及之后的这些白色蜡烛线,验证了我们标数的③浪的底部。在上面的日蜡烛线图上,也提供了一个底部反转信号。4月 10 日和 11 日的价格变化组成了一个刺透形态。接下来,我们预期市场将产生 4 浪的上涨行情。 

根据艾略特波浪理论,④浪应当构成上涨行情,但是④浪的顶部不应当向上超过 1 浪的底部。在这个实例中,这个水平大约为 19.95 美元。当市场接近这一水平的时候,我们希望看到看跌的蜡烛图线索。结果,这种情况果然出现了。5 月 14日和 15 日,市场在 20 美元之下形成了一个十字孕线形态,以及一个平头顶部形态。于是,上涨过程陷人停顿,④浪达到了预部。 

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发布日期:2020-08-13  所属分类:蜡烛图  来源:股票技术