我是如何使用蜡烛图技术的(第二十章)

下面介绍的实例,是我在一个多月的时间中为梅里尔.林奇系统提供的一部分交易建议。在所有这些实例中,均或多或少地涉及到了蜡烛图技术。因为我研究的是期货市场,所以本章列举的实例以期货市场为取向。另外,我侧重于短期的市场分析,因此,这些实例都是从日内图表和逐日图表中采摘的。每位市场参与者都有自己独特的交易风格。您的交易方式不会等同于我的交易方式。所以在这些实例中,我并不指望您会经历与我一样的思考过程,或者采取与我相同的行动。 

本章的目的,不是要为您提供一大套交易规则,其主旨是说明如何将蜡烛图技术融合到自己的交易方法之中。我希望通过这一章的示范。能够起到抛砖引玉的作用,促使您开步前进,走上将蜡烛图技术同自己的市场研究相结合的道路。

如何使用蜡烛图技术

如图 20.1 所示,市场在 5 月 29 日向下跌破了一个头肩形形态的颈线。于是,市场趋势转而向下,根据西方技术分析理论,一旦某个头肩形形态的颈线被向下突破了,那么我们预期,首先有一个回向颈线的反扑过程然后,市场再恢复向下的压力。在 6 月 11 日所在的一周,市场便处在向上趋近这条颈线的过程中。6 月 11 日,是一根坚挺的白色蜡烛线。在这一点上,卖出做空的主意并不大有说眼力。我需要证据,说明当前的上涨行情已经步入困境。下一天,是一根小的黑色实体,市场凭着这根蜡烛线发出了遇到麻烦的暗示。这就标志着前一天坚挺的白色蜡烛线可能难以为继了。 

6 月 13 日,我建议在 6.27 美元的水平卖出做空。其止损水平设置在颈线上方的 6.35 美元。我们的价格目标是 5.90美元(这是根据当年早些时候形成的一个支撑水平作出的判断)。在这一星期余下的几个交易日中,随着市场的下滑,这笔空头头寸看上去挺不错。但是到了 6 月 18 日,市场发出明显的信号,显示当务之急是平回空头头寸。这些信号如下所列; 

1、6 月 18 日是一根高高的白色蜡烛线,它向上吞没了前一根黑色实体。于是,这两根蜡烛线组成了一个看涨吞没形态。 

2、6 月 18 日的开市价向下跌过了 6 月初的低点,为当前趋势创出了新低水平。然而,市场不久就重新回到了 6 月初的低点之上。这样一来,就形成了一个破低反涨形态。过去的低点虽然一度被跌破,但是市场不能维持这样的局面,根据这个破低反涨形态,我预期市场将向上重新尝试当前交易区间的上边界,即大约 6.30 美元的水平。 

3、6 月 18 日的蜡烛线是一根强劲的看涨捉腰带线。 

4、当前的新低价位在随机指数曲线上没有得到相应的验证。这就形成了一个正面相互背离信号,表明熊

方已经丧失了对市场的控制。

image.png

6 月 18 日的价格变化显示,当前市场环境并不适合做空。第二天,我便在 6.12 美元的水平平回了原来的空头头寸。在上述这一实例中,在开立头寸时我主要依据西方技术分析方法,但也采用了一些蜡烛图指标,并根据它们调整了自己对市场的看法。如图 20.2 所示,从 5 月下旬开始,我们看到了一系列逐步降低的高点,它们均处于图示的向下倾斜的阻挡线下方。这就表明当前的主要趋势是下跌的。0.92 美元是一个支撑水平,这个支 撑水平的形成一直可以回溯到 3 月底和 5 月初。6 月 14 日,当图示的咖啡市场向下跌过了这些低点之后,正是寻找适当价位 卖出做空的时候。6 月 14 日是一根长长的黑色蜡烛线,它显示市场的抛售压力很沉重。但是,市场此时正处于严重超卖状态, 不宜马上卖出做主。 有一根小实体出现在这根长长的黑色蜡烛线之后,由此构成了一个孕线形态.这个孕线形态告诉我,之前的下降趋势已 经转化为中性行情,所以不可以鲁莽地建立空头头寸。现在,市场既有可能形成一个水平交易区间,也有可能发生上涨行情。 结果,咖啡市场形成了一段小规模的上涨行情。这段上进行情恰巧终止于我们所预期的水平——0.92 美元附近。为什么 0.92 美元的水平如此特别,能够成为阻挡水平呢?请回忆这样一条定理:过去的支撑水平能够转化为新的阻挡水平。

上一页 12 下一页
  • 阅读  
  • 隐藏边栏
    A+
发布日期:2020-08-15  所属分类:蜡烛图  来源:股票技术