技术分析基础知识:矩形结构形态分析

矩形结构形态分析:矩形结构有许多别名,但通常容易在价格走势图上识别出来。它代表了趋势的停顿,在此期间,市场在两条平行的水平线之间横走(见图6.9a至c)。

矩形结构形态

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矩形有时也称为交易区间或巩固区域。按道氏理论的说法,它称作直线。不管怎样称谓,它通常只是现有趋势中的巩固阶段,因此通常在它出现之前的市场趋势方向上结束。在预测价值方面,它也可视作与对称三角形相似,但有平坦的而不是会聚的趋势线。

市场明显收于上边界或下边界以外表明矩形结束,并且指明了趋势的方向。不过,市场分析人士必须始终警觉矩形巩固会不会演化成反转形态。例如,在图6.9a所示的上升趋势中,注意这三个波峰起初可能被看作三重顶反转形态。

成交量形态的重要性
要观察的一条重要线索是成交量形态。因为在两个方向上的价格摆动同等广阔,所以分析人士应当密切注意哪个方向上的成交量更大。如果价升量增且价跌量减,,那么该结构很可能就是上升趋势中的一种持续形态。如果价跌量增,就可视作趋势可能正在反转的警告。

可交易的区间内价格摆动
有些走势图分析人士在这种形态的价格摆动中进行交易——在市场回档至价格区间的底部时买进,而反弹至价格区间的顶部时卖出。这种技法使短线交易者充分利用确定无误的价格边界,并从无趋势的市场中获利。由于仓位建在价格区间的边界,因此风险不但相对较小而且明确。如果交易区间完好如初,这种逆势交易法就很奏效。当突破的确发生时,交易者不仅可以立即从最后的亏损交易中脱身,而且可以通过顺着新趋势的方向重新交易来倒转以前的仓位。振荡量指标在横向交易的市场中尤为有用,但是一旦由于第十章中讨论的原因发生突破,其效用就会减少。

另一些交易者认为矩形是持续形态,因此在上升趋势中的价格带的下边界建多仓,或在下降趋势中的价格区间的上边界附近建空仓。另一些投资者避开所有这种无趋势的市场,并等到明确的突破出现后才投人他们的资金。大多数趋势跟随系统在市场横走及趋势不明的时候表现拙劣。

其他相似处和差异处
在持续时间方面,矩形通常属于一至三个月的类别,这与三角形和楔形类似。矩形的成交量形态与其他持续形态的有所不同,这是因为宽阔的价格摆动阻止了在其他持续形态中见到的交易活动萎缩现象。
在矩形中最常用的测算技法以价格区间的高度为基础。从顶至底测量出交易区间的高度,然后从突破点投射出这段竖直距离。这种方法类似于前面提到的其他各种竖直测算技法,也以市场波动性为基础。当我们涉及OX图分析中计数时,将更多地讨论水平价格测算的问题。

到目前为止讲过的突破时的成交量以及反抽的可能性在矩形中也很有效。由于在矩形中上边界和下边界是水平的,而且明确可见,因此支撑位和阻力位也更加明显。这就意味着,在向上突破时,原先价格带的上边线现在应为任何抛售提供稳固的支撑。而在下跌趋势中的向下突破发生后,交易区间的底边(先前的支撑区域)现在应对任何反弹的努力构成坚实的天花板。

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发布日期:2020-09-11  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网