移动平均线图解分析应用技巧-技术分析知识

在所有技术指标中,移动平均线的用途最广。因其构建方法,以及易于量化与检验的事实,它是今天使用的许多自动趋势跟随系统的基础。

走势图分析在很大程度上是主观的,而且难以检验。因此,走势图分析难以电脑化。相比之下,移动平均线规则却可以轻易地编入电脑,然后产生具体的买人信号或卖出信号。一个给定的价格形态是三角形还是楔形,或者成交量形态倾向于看涨还是看跌,尽管两位技术分析人士可能会对此有不同的见解,但是移动平均线的趋势信号却是精确的,不容争论。

让我们从定义什么是移动平均值开始。正如平均这个词所指的那样,它是一组数据的平均值。例如,如果要得到收盘价的10 天均值,就得把最近10天的收盘价加在一起,并将总和除以10。使用移动这个词是因为,只有最近10天的价格用于计算。因此,要平均的数据体(最近10天的收盘价)会随每个新交易日而前移。计算移动平均线的最通常做法是从最近10天的收盘价得出结果。

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每一天,新的收盘价都会加入总和中,并减去11天前的收盘价。然后,再把新的总和除以天数(10))(见图9.1a)。

上述例子处理的是收盘价的10天简单移动平均线。然而,还有其他没有如此简单的移动平均线类型。而且,关于运用移动平均线的最佳途径,还有许多问题。例如,应该计算多少天的平均值?应当使用短期平均线还是长期平均线?有没有一种适合所有市场或者每个个体市场的最佳移动平均线?收盘价是计算平均线的最佳价格吗?使用一条以上的移动平均线是不是效果更好?哪种类型的平均线效果最好——简单移动平均线(simple mowing av erage)、线性加权移动平均线(linearly weighted moving aserage)还是指数平滑移动平均线(exponentialy smothed moing asverage)?是不是有移动平均线比其他技术指标更有效的时候?

在使用移动平均线时,有许多问题需要考虑。我们将在本章提到许多这些问题,并举出某些移动平均线常用方法的例子。

移动平均线;时间滞后的平滑装置

移动平均线实质上是一种趋势跟随装置。其目的是要识别或者显示新趋势已经开始或者旧趋势已经结束或反转。它的目的是要跟踪趋势的进程。它可以被看成弯曲的趋势线。但是,它不预测市场行为,而标准的走势图分析要这样做。移动平均线是追随者,而不是领导者。它从不预期;它只是做出反应。移动平均线跟随市场,并告诉我们趋势已经开始,但仅在事实出现之后。

移动平均线是一种平滑装置。通过平均价格数据,可以产生一条更加平滑的曲线,使观察内在的趋势更加简便。然而,就其本质来说,移动平均线也滞后于市场行为。短期的移动平均线,如20天均线,比200天均线更贴近价格行为。时间滞后能用短期平均线来减小,但永远无法彻底消除。短期均线对价格行为更加敏感,而长期均线则迟钝些。在某些类型的市场中,采用短期均线效果更好,但有时长期而迟钝的均线更有效(见图9.1a和9.1b。)

平均什么价格

到目前为止,我们在所有的例子中一直采用收盘价。然而,尽管收盘价被认为是交易日中最重要的价格,而且这种价格在构建移动平均线时也用得最普遍,但是读者应当了解某些分析人士更看重的其他价格。某些人偏好使用一种中点值,它通过把一天的价格区间除以2得出。

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另一些人通过把最高价、最低价和收盘价加在一起,并将其总和除以3来把收盘价纳人计算的范围内。还有人偏好通过分别平均最高价和最低价构建价格带(price band)。其结果是两条分开的移动平均线,充当一种价格波动缓冲区或中立区。尽管有这些变体,但收盘价仍然是移动平均线分析中最常用的价格,而且也是我们要在本章中集中大多数注意力的价格。

简单移动平均线

简单移动平均线,或称算术平均线是技术分析人士最常用的平均线类型。但有人从两点怀疑其效果。第一个批评是,只有平均线涉及的那段时期(例如,过去10天)才在考虑范围内。第二个批评是,简单移动平均线给每一天的价格相同的权重。在10天均线中,最近一天的权重与第一天的在计算时都一样。每一天的价格都分配了10%的权重。在5天均线中,每天都有相等的20%的权重。有些分析人士相信,更近的价格行为应当具有更大的权重。

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发布日期:2020-09-14  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网