布林带交易系统详解-技术入门

这个技法是由约翰·布林(John Bollnger)发明的。两条交易带被置于一条移动平均线的周围,这与包络线技法相似。只是布林带被置于移动平均线———通常是20天均线——的两个标准差(standard deviation)上下。

布林带交易系统

布林带交易系统

标准差是一种统计上的概念,它描述的是市场与平均值的偏离程度。用两个标准差可以保证95%的价格数据落在两个交易带之间。通常,当市场触及上布林带时,就被认为是向上过度延伸了(超买)。当市场触及下布林带时,就被认为是向下过度延伸了(超卖)(见9.93到9.9b)。

将布林带作为目标

使用布林带的最简单途径就是将上下布林带作为价格目标。换言之,如果市场从下布林带反弹,并上穿20天均线,那么上布林带就成了向上的价格目标。市场向下穿越20天均线会使下布林带成为下跌的价格目标。在强上升趋势中,市场通常会在上布林带和20天均线之间波动。在这种情况下,市场下穿20天均线是在警告趋势向下反转。

带宽衡量了波动性

布林带与包络线有一条主要的区别。包络线分别处于恒定百分比宽度的两边,而布林带却随着过去20天的波动性扩张或收缩。在价格波动性上升期间,两条布林带间的距离会扩大。相反,在市场的波动性低迷期间,两条布林带间的距离会收缩。布林带有在扩张和收缩间交替的倾向。如果布林带异常分离,那往往是当前趋势或许正在结束的信号。如果布林带异常收窄,那往往是市场即将发动一轮新趋势的信号。布林带也能用于周或月价格走势图上,这时使用的是20周均线和20月均线,而不是20天均线。如果与下一章解释的超买/超卖振荡量指标一起使用,布林带的效果最好。(见附录A,参考其他价格带技法。)

置中移动平均线
统计学上更正确的绘制移动平均线的方法是将其置中。就是说把移动平均线置于它所覆盖的时间周期的当中。例如,将10天移动平均线置于5天前。而20天的移动平均线则画在10天前。然而,置中移动平均线有个重要缺陷,就是产生迟得多的趋势变化信号。因此,移动平均线通常还是置于其覆盖的时间周期的末端,而不是中点。置中技法几乎只有循环分析人士使用,以隔离内在的市场循环。

紧扣循环的移动平均线

许多市场分析人士相信,时间循环(time cycle)在市场运动中扮演着重要角色。因为时间循环不断重复,而且可以测定,所以有可能确定市场见顶或见底的大致时间。从短期的5天循环到康德拉蒂耶夫(Kondratief)的54年长循环,许多时间循环同时存在。在第十四章中,我们将探究这是个迷人的技术分析分支。

在这里引人循环问题只是为了说明,影响某个市场的内在循环与要使用的各种正确移动平均线之间似乎有一种联系。换言之,可以调整移动平均线以适应每个市场中的支配性循环。

移动平均线和循环之间看起来有确定的关系。例如,月循环是作用于所有商品市场的著名循环之一。一个月有20至21个交易日。各种循环往往会与它们的下一个更长或更短的循环和谐相关,或呈二倍因子相关。这意味着,下一个更长的循环是该循环长度的两倍,而下一个更短的循环则是该循环长度的一半。

因此,月循环或许能解释5、10、20和40天移动平均线的流行。20天循环度量了月循环。40天移动平均线是20天移动平均线的两倍。10天移动平均线是20天移动平均线的一半,而5天移动平均线又是10天移动平均线的一半。

许多较常用的移动平均线(包括4、9和18天移动平均线,它们分别是从5、10和20天移动平均线的衍生物)可以用循环的影响以及相邻循环间的和谐关系解释。巧的是,4周循环也有助于解释4周规则(4 wek rule)的成功——本章稍后会涉及,以及它更短期的搭档——2周规则(2weck nale)———的成功。>>推荐阅读:移动平均线和斐波那契数列图解

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发布日期:2020-09-15  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网