考夫曼自适应移动平均线解读

移动平均线遇到的问题之一是在快速移动平均线或慢速移动平均线之间作出选择。尽管其中一种移动平均线会在处于交易区间的市场中发挥得更好,但另一种可能在趋势运动的市场中受到青睐。在这两者之间作出选择的难题的答案可能在于一种称作"自适应移动平均线"(adaptive moving average,AMA)的创新方法中。

佩里·考夫曼(Pery Kaufman)在其著作《更聪明的交易》(Smarter Trading)中介绍了这种技法。考夫曼的"自适应移动平均线"在一个市场中根据噪声(或波动性)水平自动调整速度。AMA 在市场横走时运动得较慢,但在市场趋势运动时运动得较快。这就避免了在一个交易区间内使用较快的移动平均线(并得到更频繁的拉锯),而在市场趋势运动时使用较慢的移动平均线会远远落在市场后面的问题。

考夫曼通过构建一种将价格走向与波动性水平相比的功效比(efciency ratio)来做到这一点。当功效比高时,方向性就大于波动性(偏爱较快的移动平均线)。当功效比低时,波动性就大于方向性(偏爱较慢的移动平均线)。通过合并功效比,AMA就会自动调整到最适宜当前市场的速度。

移动平均线的替代物

移动平均线并非时时有效。当市场处于趋势阶段时,它们的确很有效。在市场横向交易的趋势不明时期,它们就不太有用了。幸运的是,在这些令人沮丧的交易区间内,有另一类指标比移动平均线表现得好。它们称作振荡量,而我们将在下一章解释它们。

  • 阅读  
  • 隐藏边栏
    A+
发布日期:2020-09-16  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网