用两条移动平均线来构造振荡量

第九章曾讨论过用两条移动平均线产生买卖信号。短期移动平均线向上或向下穿过长期移动平均线时分别产生了买卖信号。当时曾指出,这些双移动平均线组合也可用来构建振荡量走势图。这可以通过将两条移动平均线之间的差值绘制成直方图(his-togrum)来实现。这些直方图中的柱线围绕着一条居中的零线显示正值或负值。这种类型的振荡量具有三种用途∶

  1. 帮助发现背离。

  2. 帮助从长期趋势中辨别短期偏差,此时短期均线远高于或远低于长期均线。

  3. 确认两条移动平均线的交叉,这出现在振荡量穿越零线的时候。

短期均线被长期均线所分割。然而,在两种情况下,短期均线都围绕着长期均线振荡,后者实际上是零线。如果短期均线在长期均线之上,则振荡量为正。如果短期均线在长期均线之下,则振荡量为负(见图10.5至10.7)。

如果两条移动平均线运动得过于分离,就出现了需要趋势停顿的市场极端((见图10.6)。经常地,在短期均线回到长期均线之前,趋势仍旧停滞。当短期均线向长期均线迈进时,就达到了关键点。例如,在上升趋势中,短期均线会降回到长期均线,但应从长期均线弹回。这通常代表了一个理想的买进区域。这很像是在测试上升趋势线。然而,如果短期均线向下穿越长期均线,就发出了趋势反转的信号。

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在下降趋势中,,短期均线朝长期均线上升,通常代表着理想的卖出区域,除非短期均线穿越了长期均线,此时就是趋势反转的信号了。因此,两条移动平均线之间的关系能够不仅作为一种出色的趋势跟随系统使用,而且还有助于识别短期的超买和超卖状态。

商品通道指数

通过将振荡量的值除以一个恒定的除数,就有可能使振荡量标准化。唐纳德·R.兰伯特(DonaldR.Lamber)在构建他的商品通道指数(commodity channel index,CCI)时,将当前的价格与一条一定时间跨度——通常是20天———的移动平均线相比。然后,他用一个基于平均偏差的除数将振荡量标准化。结果,CCI在一个恒定的范围内波动,上至+100,下至-100。兰伯特推荐在那些

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CCI值超过+100的市场中建立多仓。CCI值在-100之下的市场是放空的候选者。

然而,大多数走势图分析人士仅把CCI作为一种超买/超卖的振荡量。在这种用法中,大于+100的读数被认为是超买,而小于-100是超卖。尽管商品通道指数最初是为商品而开发的,但是它也用来交易像标准普尔100(OEX)这样的股票指数期货和股票指数期权。尽管20天是CCI常用的缺省值,但使用者可以改变数字以调整 CCI的敏感度。

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发布日期:2020-09-16  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网