用70线和30线买卖信号交易

水平线在振荡量图出现在值为70和30的位置。交易者常常用这两条直线来产生买卖信号。我们已经知道,RSI 运动到30以下就是在警告超卖状态。假定交易者认为市场将近底部,而且正在寻找买人的机会。他或她注意到振荡量跌到了30以下。在这种超卖区振荡量会发展出某种类型的背离或双底形态。此时,RSI 回过头来向上穿越 30线,被许多交易者用来印证振荡量的趋势已经反转向上了。反过来,在超买的市场中,RSI回过头来向下穿越70线经常被用作卖出的信号(见图10.14)。

用70线和30线买卖信号交易

随机振荡量(K%D)

随机(stochastic)振荡量是由乔治·莱恩(George Lane)【伊利诺斯州沃奇卡市的投资教育家股份公司(Investment Educator,Inc.)的总裁】普及开来的。它基于的观察是,在价格上涨的同时,收盘价会向价格区间的上端靠拢。相反,在下降趋势中,收盘价会向价格区间的下端靠拢。在随机过程中用了两条线———%K线和%D 线。%D线更重要,是它提供了主要的信号。

随机振荡量意在确定最新的收盘价相对与一个选定周期内的价格区间的位置。14天是这种振荡量最常用的周期。要确定%K 线——在两条线中更敏感,计算公式如下∶

图片.png

其中C是最新的收盘价,L14是过去14个周期内的最低价,而H14是相同14个周期内的最高价(14个周期可以指天、周或月)。

这个公式仅按0到100的百分比测量了收盘价相对与选定周期内的总价格区间的位置。非常高的读数(超过80)会使收盘价接近价格区间的顶部,而非常低的读数(低于20)接近于区间的底部。

第二条线(%D)是%K线的3天移动平均线。这个公式产生了一个称作快速随机振荡量的版本。通过计算%D的3 个周期的平均值,就可以求出称作慢速随机振荡量的更平滑的版本。大多数交易者采用慢速随机振荡量,因为它的信号更可靠。①(① 第二次平滑产生了3条线。快速随机振荡量用前2条线。慢速随机振荡量用后2条线。)

这些公式产生了两条在0至100的竖直刻度内波动的线。K 线是一条快速线,而D线是一条慢速线。需要观察的主要信号是,当D线处于超买或超卖区时,D线与它所反映的市场价格间的背离。上下极端是80和20这两个值(见图10.15)。

图片.png

当D线超过80并形成了两个下降的波峰,而市场却持续往上走的时候,就出现了看跌背离。当D线低于20并形成了两个上升的底部,而市场却持续往下走的时候,就出现了看涨背离。假定所有这些因素皆备,那么当快速的K线穿越慢速的D线时就触发了实际的买卖信号。

随机振荡量的用法还有其他改良,但这个解释已经探讨了更关键的问题。尽管有更高级的混合,但基本的研判仍是相同的。当%D线处于极端区域,并与价格行为背离,警报就出现了。当较快的K线穿越 D线时,真正的信号就出现了。>>推荐阅读:拉里威廉姆斯指标图解分析

随机振荡量可以用在周走势图和月走势图上,以获得更长范围的景观。它也能有效地运用在分时走势图中,以进行短线交易(见图10.16)。

图片.png

上一页 12 下一页
  • 阅读  
  • 隐藏边栏
    A+
发布日期:2020-09-17  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网