金融市场的交替规则

在较通常的应用中,这条规则或原理认为,市场通常不会连续两次以同样的方式活动。如果上次出现了某种类型的顶部或底部,那么这次很可能就不再重现。交替规则(the nule of altemation)并不能确切告诉我们将会发生什么,但它告诉了我们不可能出现什么。在较特定的应用中,它大部分是用来告诉我们应该预期何种调整形态。调整形态往往交替出现。换言之,如果调整浪2是简单的a-b-c形态,那么浪4很可能就是一种复杂的形态,如三角形调整浪。反过来,如果浪2是复杂调整浪,那么浪4可能就是简单调整浪。图13.22给出了一些例子。

金融市场的交替规则

价格通道

波浪理论的另一个重要方面是使用价格通道(price chanmel)。你会记得我们在第四章讲过趋势通道分析。艾略特把价格通道作为一种测算价格目标的方法,而且用它来帮助印证波浪计数的完成。一旦上升趋势确立,就可沿浪1和浪2的底画出一条基本的上升趋势线,构建最初的价格通道。然后在浪1的顶部画出一条平行通道,如图13.23所示。整个上升趋势常常保持在这两条边界线中。

如果浪3开始加速到超越了上通道线的地方,那么通道线就必须分别沿着浪1的顶和浪2的底重画,如图13.23所示。最后

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的通道沿着两个调整浪——浪2和浪4——的底绘制,而且通常穿过浪3的顶部,如图13.24所示。如果浪3特别强,或者是延长浪,那么上边线或许就得沿浪1的顶部重画了。第五浪在结束前,应当接近上通道线。对于在长期趋势上绘制通道,最好是把半对数刻度与算术刻度一起使用。

浪4作为支撑区域

在总结我们对波浪结构及指导方针的讨论时,仍有一个要点需要提及,那便是浪4在随后的熊市中作为支撑区域的重要意义。一旦五个上升浪完成而且下跌趋势开始,通常这轮熊市不跌到前一个小一浪级的第四浪下面;即在前一轮牛市中形成的最后一个第四浪。这个规则虽有例外,但通常第四浪的底能够容纳这场熊市。在测算最大的下跌目标位时,这条信息的确非常有用。

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发布日期:2020-09-23  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网