艾略特波浪理论在股票与商品中的实战

波浪理论在股票与商品中的应用有某些差别。例如,浪3往往在股票中延长,而浪5在商品中延长。股票中浪4不可与浪1 重叠的铁律在商品中却不那么严格(在期货走势图中可能出现日内穿越)。有时候,现货市场走势图中的艾略特形态比其在期货市场中的清晰得多。在商品期货市场中使用持续走势图也会产生影响长期艾略特形态的扭曲现象。

在两个领域中,最显著的差别可能在于商品中的大牛市可以被"容纳",这意味着牛市的最高点并不总能超越以往牛市的最高点。在商品市场中,一轮完整的五浪牛市可能无力达到以往牛市的最高点。1980至1981年间,在许多商品市场中形成的大头部都超不过七八年前形成的大头部。两个领域间的最后一个差别是,在商品市场上,最佳的艾略特形态出自从长期延伸的底部而起的突破。

要记住,波浪理论的本意是应用于股市平均指数。对个股来说,它不太有效。而在某些交易清淡的期货市场中,波浪理论的作用也不明显,因为群体心理是波浪理论的重要依据之一。例如,黄金是波浪分析的最佳载体,因为黄金有广泛的群众基础。

概 要与 结 论

让我们来概括一下波浪理论的要素,然后努力将其置于正确的视野。

  1. 完整的牛市循环由八个浪构成,先是五浪上涨,后是三浪下跌。

  2. 一个趋势在下一个更长趋势的方向上可细分成五浪。

  3. 调整永远以三浪出现。

  4. 两种简单的调整类型是锯齿形调整浪(5-3-5)和平台形调整浪(3-3-5)。

  5. 三角形调整浪通常是第四浪,因而总在最后一浪之前。三角形调整浪也可是调整浪B。

  6. 各种波浪既可扩展成更长的浪又可细分成更短的浪。

  7. 推动浪中的一浪有时会延长。此时,另两个浪的时间和幅度应当相同。

  8. 斐波纳奇数字序列是艾略特波浪理论的数学基础。

  9. 波浪数服从斐波纳奇数字序列。

  10. 斐波纳奇比率和回撤可以用来确定价格目标。最常见的回撤是62%、50%和38%。

  11. 交替规则警示不要连续第二次指望同一件事。

  12. 熊市不应当跌破前一个第四浪的底部。

  13. 浪4不应与浪1重叠(在期货中不严格如此)。

  14. 艾略特波浪理论按重要性高低由波浪形态、比率和时间构成。

  15. 该理论原本用于股票平均指数,对个股不同样有效。

  16. 该理论在大众广泛参与的商品市场中最有效,如黄金市场。

  17. 该理论在商品中的主要差别是存在被容纳的牛市。

艾略特波浪理论建筑在更经典的方法之上,如道氏理论和传统的走势图形态分析。那些价格形态中的绝大部分都可研判为艾略特波浪结构的一部分。通过使用斐波纳奇比率预测和百分比回撤,波浪理论建筑在了"摆动的目标"概念之上。艾略特波浪理论不但把所有这些因素都考虑在内,而且通过给予它们更多的秩序和更高的预测性而超越了它们。

波浪理论应与其他技术分析工具结合使用

有时艾略特图形清晰可辨,而有时并非如此。在分析过程中,把模糊的市场运动强置于一种艾略特格式,而忽视其他技术分析工具,是在滥用波浪理论。关键是把艾略特波浪理论当作市场预测之谜的一部分答案。将该理论与本书中的所有其他技术分析理论结合使用将会提高波浪理论的价值并增加你胜算的机会。

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发布日期:2020-09-24  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网