自动交易系统交易的利弊有哪些

自动系统的长处:
1. 消除了人的情绪。

2.实现了更严谨的交易纪律。

3.更高的连贯性成为可能。

4.顺势交易。
5.参与者几乎是保证处在每一个重要趋势的方向上。

6.让利润充分增长。

7.让损失减至最小。
自动系统的短处:
1.大多数自动系统属趋势跟随型。

2.趋势跟随系统依赖主要趋势以获利。

3.当市场无趋势时,趋势跟随系统通常不能盈利。

4.市场无趋势的时间相当长,这时对趋势跟随法来说不合适。

主要的问题是这种系统不能识别市场何时无趋势,以及它不能自我关闭。衡量一个好系统不仅是它在趋势运动的市场中的获利能力,还有它在市场无趋势阶段保存资本的能力。这种系统不能监控自己是它的最大弱点。这也正是某些重要的过滤器,如韦尔斯·怀尔德的方向性运动系统或ADX线大有用武之地的地方,它们能帮助交易者确定哪些市场最适于趋势型系统。

这种系统的另一个短处是一般不能预测市场反转。趋势跟随系统乘在趋势上,直至其反转。它们不能识别市场何时已经到达长期支撑位或长期阻力位,振荡量何时出现背离,或者艾略特波浪理论中的第五浪形态何时清晰可辨。大部分交易者会在这个时刻积极防御,并开始兑现一些利润。然而,这种系统会仍然保留原有的仓位,直至市场已经反转多时。因此,如何发挥这种系统的最佳作用取决于交易者。这就是说,必须选择是盲目地跟着系统,还是将它与其他技术因素一起综合到一项交易计划中。这把我们带到了下一部分,关于在预测和交易过程中如何把自动系统仅用作另一种技术信息。

将系统信号当作自控装置

系统发出的各种信号可以仅用于对其他技术因素的自动印证。即使不按这个系统自动交易,并采用其他技术因素,系统发出的信号也能用作保证交易者站在大趋势正确一边的自控途径。只要电脑显示趋势上升,就不应建立空头仓位;只要电脑显示趋势下降,就不应建立多头仓位。(对于基本派交易者来说,这也是使用技术分析手段作为他们的交易设想的过滤器或触发器的简易途径。)趋势方向是个判断问题。电脑信号缓解了交易者的某种不确定程度。它们可以防止他或她落入"挑选顶部或底部"的陷阱。

将系统信号当作警报

系统发出的各种信号也可作为极佳的监控装置,以提醒交易者最近的趋势变化。交易者可以扫一眼趋势信号,永远保持几个交易候选对象。同样的信息可以通过研究所有的走势图来获得。电脑仅使这项工作更加迅速、简单而且更具权威性。电脑自动发出系统信号然后提醒交易者信号何时触发的能力是一项庞大的资产,这尤其当金融市场领域已经成长得如此巨大的时候。

需要专家的帮助?

欧米加研究公司提供的一项产品称作交易站(TradeStation),它提供了各种各样的专家特征【Omega Research,8700 West Flagler Street,Suite 250,Miami,FL33174,USA。电话∶(305)551—9991】。你可以打电话给该公司的专家解答部,它可以为你研判根据当前市场条件的技术指标。欧米加的专业分析人员会确定何种指标应当在当前的市场中发挥最佳效用,然后将它们研判给你听。此外,它有两种专家工具。趋势线自动指示器(Trendlines Automatic Indi-cator)实际上为你绘制了趋势线。蜡烛线形态指示器(Candlestick Pattems Indicator)读取了更加常见的蜡烛线形态。

测试系统或创造你自己的系统

欧米加研究软件还包括一个交易者用得最流行的交易系统库。如果你希望的话,你还可以测试它们,改变它们,或创造你自己的交易系统。欧米加的所有走势图绘制工具、指标和交易系统都以一种称作简语(EasyLanguage)的相对简单的语言编写。简语用平直的语言接受你描述的交易设想,并将它们转换成运行程序所需的机器代码。很难过高评价能够按你的愿望开发、测试、优化交易系统,然后将你自己的交易设想自动执行——而不必是一名程序员———的价值。电脑甚至可以为你产生适当的交易委托,并通过能显示字母数字的呼机提醒你系统信号已经触发。(在附录C中,我们将用欧米加研究公司的简语和交易站?来向你介绍,如何创造你自己的交易系统。)

结 论

本章向你介绍了韦尔斯·怀尔德的另一对系统——抛物线和方向性运动指标(DMI)。抛物线系统可以产生有用的交易信号,但很可能不应单独使用。两条 DI线可以用作抛物线或其他任何敏感的趋势跟随交易系统的过滤器。ADX 线作为DMI系统的一部分,提供了确定你正在处理哪种类型的市场———有趋势或无趋势的市场———的一个途径。上升的ADX线说明有趋势,因此偏好移动平均线。下降的 ADX线说明有交易区间,因此偏好振荡量。我们还用抛物线系统的例子表明了大多数趋势跟随系统的长处和短处。它们在趋势存在时效用极佳。它们在交易区间内毫无用处。你必须能够区分这种差别。我们还接触了自动交易系统的优点。这些系统剔除了人的情绪,因而在市场正好处于高潮时非常有帮助。它们还能用作技术警报,并与基本分析结合使用。(关于系统交易的更多讨论见附录C。)

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发布日期:2020-09-26  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网