期货交易如何做好资金管理

类似上述的失败屡见不鲜。甚至还有更严重的情况,许多失败甚至导致了自杀、挪用公款等等。如果这些人遵循我的资金管理哲学,前面列举的情况都可以避免。我的资金管理哲学的基础是,我深信自己绝对不能在任何一个特定的时间进行过多的交易;绝对不能令自己暴露于过高的风险之下;绝对不能将过高比例的资本用于投资。下面是我的三步法。

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30%止损法则

这就是能够令你在商品期货交易中获得最终成功的主要法则。遵守这条法则你就能够成功,即便在你出现亏损的时候也能赢得市场。如果你对于这条法则哪怕存有一丝的轻视,我一定会希望你有良好的关系能够让你快速获得贷款———你一定会需要的!如果你不听从这一建议,市场会把你彻底击垮,直到你亏完最后一分钱。你们要知道这一点是确定无疑的。

我的30%止损法则十分简单∶一旦你在商品期货市场上投入了全部资金的30%,立刻停止投资。这条法则同样适用于股票市场,不过由于股票的波动性较小,你可以把这个比例提高到50%。

这就意味着你必须先拨出一部分资金用于交易。可用于交易的资金越多,你获得成功的几率就越大。顺便说一句,比方说你的生活非常顺利,你决定拿出20000美元进行商品期货交易。我强烈建议你把这20000美元全部交给你视若朋友的经纪人。

下一步就是开始交易(我在其他章节会详细讲解)。当你的总持仓达到6000美金时,你一定要停止开新仓。记住——遵守这条法则你就能够获得财富,无视这条法则你就会遭受损失。

我奉劝刚刚入市的新手以及缺乏经验的交易商把这个比例降到20%。

只要你一直把投人的资金控制在30%以内,你就永远不会被市场击垮。你会出现失误———我们都会不停的失误,但是你仍然会有足够的资金和韧性卷土重来,迎接下一次赚钱的交易。

有些时候你可能想碰碰运气,投入全部资金的50%到90%。那没有关系,但是无论你赚了钱还是亏了钱,都不要归因于我。我完全不赞成那种投机行为。我只需用投入商品期货市场资金的20%到30%就能够保证一年100%以上的收益,从而赚到足够多的钱。你们同样能够做到。永远不要把自己陷人困境和悲剧。

第二条法则是一句非常古老的格言。我想,这不仅是华尔街最古老的格言之一,可能也是最少被遵守的格言之一。这条法则很简单,就是"及时止损"。它的意思是,平掉不利的持仓,及时斩掉不好的仓位。

每本书、每份市场报告都会提到"及时止损"这个词,但是他们却从未实际运用过!

从事商品期货交易是一项风险非常高的投机活动。商品期货交易能够从经济、情绪和身体健康上一举击垮成千上万的玩家。它令千千万万的玩家英年早逝,令许多家庭分崩离析,也是众多毁灭性打击的罪魁祸首。而这些悲剧都能够通过及时止损来避免。

讲到这里,我想说的是,一个人绝对不能持有六个以上的商品期货仓位。一旦你持仓超过七个,你就会把自己的精力弄得过于分散。你会过分地依赖自己的运气。我自己就是一个很好的例子。人们都认为我特别聪明,还有传言说我接受过良好的教育,获得过专门的学位等等。我也把自己的全部青春奉献给了市场。我能说出1934年7月玉米的卖出价,或者是1965年11月加拿大温尼伯商品交易所的亚麻籽期货最后交易日的价格。我几乎把整个工作日都花在研读市场数据、盯盘,判断市场上……

但是,无论怎样努力,我也无法同时跟踪八个以上的持仓。我认为你们也无法做到。不要把这件事作为挑战。你无需向我或是你自己证明什么。这就是做交易的一个简单的真相。一旦持仓过多,我们就会陷入混乱,并损失资金。要么是我们会把本应跟踪的内容抛诸脑后,要么就是过多的持仓会让我们过分地依赖运气。

在我所有的交易中,只要是我抱着赌博的心态重仓持有,我就没有做对过。每当我们对自己能够获利深信不疑时,这次交易我们就做不对。请一定遵守这条法则!

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发布日期:2020-10-29  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网