基本面分析法:基本面真的很重要

正如我前面所提到的,商品期货市场的独特之处在于它是一个以供求关系为基础真实存在的市场。由于它们的供求关系源于商品加工者的真实需求,因此这些供求关系也是真实的。正是出于这一点,总体的基本面的构成至关重要。

作为一名交易商,你必须要关注基本面的情况。基本面既能够对你在某一商品期货上做多还是做空产生决定性影响,也能够帮助你更好的评估自己的持仓风险。

没有读到或是试图忽略本章内容的读者必将深陷困境。更重要的是,如果你对基本面有着深刻的了解,知道价格将会朝着什么方向变化,你就能在市场中获得更大的成功。如果你能预测到价格的走势,你受短期的、不规则波动的影响就会更小,这样你就能够通过持仓获取最大利益。

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我认识一位非常成功的交易商,他就是通过坚持基本面策略,一直持有仓位在触及止损点位(也就是他最初的买入价)或是基本面情况发生改变之前一直持有仓位从而赚到了巨额财富。这就意味着他经历了市场涨到顶点的全过程,并获得了比一般交易商高出十倍的巨大的利润。

发展的眼光与洞察力也极其重要。它能够令你经受住每日价格的剧烈波动。它能够令你坚决持有正在获利的仓位,从而创造出可观的利润。仅仅是由此带来的内心的宁静就值得你花时间去好好研究基本面的趋势。

两个重要说明

传统的市场追随者认为基本面的特征是以这一商品的供求关系为中心。他们结合现在生产量,同时对前几年的供求水平进行比较,再把结果与价格结合起来,就得到了基本面的观点。

另一个基本面方法是依靠内在价值水平进行判断。从根本上来说,这种方法暗示了某种商品在某个特定的价格是便宜的。在想到商品时,这是我们大家共同的思维模式。比如白糖,通过比较过去与现在的价格,我们就能得知白糖是贵了还是便宜了。

毋庸置疑,虽然商品都有一个大概的绝对价值,但却是在虚幻抽象中进行交易,所以根据这种基本面方法进行交易最为危险。以猪腩为例,有人愿意为它付钱时它才有价值……它可能一文不值,也可能一磅就值5美元。

运用价值分析法的基本派们总是在市场中一败涂地,因为他们看到什么便宜就买什么,也就是一看到价格从前期的高点回落就开始买人。虽然他们偶尔也能做对,但是更多的时候是错的,他们只是想抄到底部,但这却相当困难。

在这一点上,坚持价值分析的市场参与者处于一个两难境地。他知道猪腩价格回落到50美分时已经非常便宜,但是现在的猪腩价格已经跌至40美分。这对他意味着什么?是意味着他之前错了,还是意味着他应该错上加错买人更多?既然猪腩价格在50美分时就非常便宜,那当它跌到40美分时不是更应该大量买人吗?

这种价值分析法并不允许我们在瞬息万变的市场中迅速应变,所以不要用这种方法进行交易。


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发布日期:2020-11-02  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网