基本面分析工具范例

你到任何一家经纪公司都能拿到常见的基本面数据。最普遍的方法就是去研究政府报告。例如,美国农业部(USDA)会发布下一个作物年度农民种植意向报告。
随着作物年度的推进,美国农业部(USDA)还会发布作物产量预测报告。除了政府报告之外,几家经纪公司发布的商品生产企业调查报告也备受瞩目。总体来说,这两类报告的暗含的意思相同。

关于需求面的情况,你可以从美国农业部(USDA)的报告中获得。农民们是持有库存还是将粮食卖出,都在美国农业部(USDA)的供需平衡报告中给出了答案。
此外,还可以通过观察零售销售情况、肉类销售情况、猪肉价格、牛肉价格与肉鸡价格的对比等来了解需求面的情况。

我很难用这种方法来形成对市场的基本观点,我想这可能是因为我不够敏锐,不会整合这些信息。

出于这个原因,我通过其他人的操作来帮助自己确定市场的基本情况。实际上,我是通过观察其他人的操作来判断衡量市场的基本情况,而这个其他人一定是我信得过、并且比我更擅长做这件事的人。
下面我们就来谈谈这个方法。

三个了解内情进行投资的工具

经过研究,我发现市场从三个方面告诉我那些比我更精明的人正在做什么。仅仅从这三方面的资料,我就能够觉察出市场上将要发生什么事。

第一个了解内情的工具

最简单的数据资料是交易商商品期货持仓报告(Commitments of Traders in Commodity Futures),由美国农业部(USDA)每月10号左右公布。该报告将大型交易商与小型交易商分别持有的多头持仓与空头持仓进行了细分。

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可能正如你所料想的那样,小型交易商在市场中更倾向于做错方向,而大型交易商则倾向于做对方向。下面的1973年玉米的价格走势图,以及附带的大型交易商持有多单与空单的月度比例都很好的说明了这一点。

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从表中可以看出,大型交易商预见到玉米价格将会上涨。尽管市场表现平淡,维持窄幅震荡,大型交易商却仍持有大量的多头持仓,相比之下其空头持仓数量十分有限。由此,从持仓报告可以看出,要随时警惕玉米市场出现大幅上涨。

你的第一个赚钱工具是交易大户报告。要牢记交易大户报告的作用在于向我们展示了大型交易商的持仓情况以及他们的操作动向。交易大户报告并不能用于寻找入场时机。它的作用只是提醒你注意跟踪这些交易大户的交易。

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第二个了解内情的工具

另一个可以获得基本面信息的渠道是《商业日报》或《华尔街日报》。这是基本面资料最重要的来源之一,但是98%的市场参与者都忽视了这一点。我先解释一下市场的运作方式,来帮助大家更好的理解这些数据的重要性。

通常情况下,将要在今年12月份进行交割的商品价格会高于6月份进行交割的商品。

这是由于持有商品到12月份的交割日需要承担更高的持仓成本。要知道,他不仅需要支付仓储费和保险费,可能还需要支付7月、8 月、9月、10月、11月和12月的利息。而在6月份进行交割的投资者则不需要承担这些成本。

因此,远期交割的商品价格高于近期交割的商品价格。

大家要把这句话写在纸条上,放进钱包里随身携带。也可以贴在天花板上或是贴在自己的脑门上,无论选择哪种方式,千万不要忘记这当中的教训。这是我赚到百万美元所用的基本面方法的基础。

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发布日期:2020-11-02  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网