基本面消息如何评估优劣

对于普通交易者而言,他们所面临的最大问题是每个交易日都会受到大量的信息轰炸。俄罗斯正在买人小麦。中国正在卖出小麦,秘鲁的渔船队刚刚出海,而佛罗里达的橙子正在遭遇冻害!面对这么多信息,你能怎么办?有没有可能通过一种合理的方法来解释这些千变万化却又错误不断的消息呢?我认为有这种可能。

我用来判断消息的方法是,假设我听到的所有的新闻故事都仅仅是故事。当我想要听到全部消息时,我会态度坚定地认为这些消息本身对我毫无意义。

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真正有意义的是市场对于这些消息所做出的反应以及市场做出反应时的方式。这其实是一个相当简单的策略。我们几乎不需要什么悟性,就能够理解为什么罗德西亚(津巴布韦的旧称)买入小麦会令小麦价格出现反弹。如果报道称巴西白糖的产量过剩,即使是最笨的交易者也会期待白糖价格经受一些卖盘压力。这些都是正常的情况。

在商品市场上,我们要格外注意那些偏离正常的情况。这样才能利用好基本面的消息。假设市场遭受到利空消息的打击,价格却毫无反应,你就会知道市场确实非常坚挺,并且已经准备好反弹。

我们从去年的活牛市场便可看出这一策略的价值。一份政府报告新鲜出炉,对于整个市场构成利好。我们首先得到的暗示就是活牛价格将会"涨停"。坦率地说,我根本不在乎接下来应该发生什么---我只在乎接下来将要发生什么。

在这个例子当中,活牛期货只是小幅高开,这就告诉我们基本面消息并非真正的利好,活牛价格其实十分疲弱。事实确实如此。在接下来的几节交易时段中,活牛价格暴跌了6美分!

不要去判断消息。学会判断市场对于消息的反应,你就能够征服任何基本面的新闻故事了。

在本章结束之前,我想给大家讲一个我曾经听过的关于豆油和豆粕的热点新闻故事。秘鲁的船只出海捕鱼并且总是收获颇丰,这导致整个豆油市场有一些疲软。然后就出现了这样一条消息,秘鲁的船只停止了捕鱼并且返回港口。好了!豆油一下子就涨停了。

新闻故事还在继续演绎,声称"捕鱼船之所以返回港口,是因为他们所捕到的鱼如此之大,数量如此之多,以至于加工鱼的罐头工厂已经赶不上如此巨量的供应"。
好了!豆油又一下子跌停了。

所有这些都发生在短短的三十分钟之内。无论认为这些新闻消息利多还是利空,根据消息进行交易的投资者都会陷人困境。我要再次重复一点,要关注新闻消息对于市场产生的影响--而不是消息本身。

由基本面做出判断之后该怎么办

但愿我在上文所表达的观点能够帮助大家正确的把握基本面的情况。当然,它既不会一直有效,也不能回答所有的疑问。但是,总的来说,它能够帮你成为交易者中的佼佼者,甚至能令你在市场竞争中领先数年。

仔细研究大型交易商因了解内情而进行的投资交易。然后,通过检验升水水平来了解什么是市场上最紧俏的商品,最后,找出商业集团重仓卖空或是迅速将他们的空头仓位进行平仓的交易。

当你最终明确了自己应该在市场中做多还是做空时,就应该转向技术面分析。来选择你进场买入或卖出的恰当时机。对于选择进场时机而言,基本面分析几乎毫无价值,但是它们仍然非常重要,因为基本面分析能够决定你在商品市场中是做多还是做空。

此外,一旦你确信趋势将会上升,你就可以设置较大的止损幅度或者增加持仓量。当你清楚自己正与这一行的专业人士步调一致时,你的睡眠质量将会比平时好得多。
对你而言一件十分重要的事是,每个月都要对基本面的状况重新进行评估,以确保你没有忽略掉任何事。如果情况发生了改变,(这可能会发生)要做好从多头转换为空头或者从空头转换为多头的准备。

现在,对于参与世界上最富挑战性的市场而言,大家已经做好了基本面的准备。接下来就该教给大家技术面分析,帮助大家更精确的理解升水价差。

任何傻瓜都能在自己选择的时点进行商品交易。但是只有聪明的交易者才会耐心等待,他要等到10比1赔率对他有利时,才全身心的投人市场进行交易。通过这样的做法,这个精明的交易者避免了大量的麻烦,甚至是更大的挫折。

显然,正如之前我提到的那位严格遵守资金管理体系的交易者一样,他会意识到挖掘出最佳交易机会的重要性。毕竟,从事商品交易的难度非常大。为什么要冒更多的风险呢?仅仅抓住最好的交易机会进行操作,你就一定能成为大赢家。

无论什么时候想到每天成交的成千上万笔交易以及公众对于日内交易和短线交易的热情,(4-5天的短线交易),都会让我想起华尔街一位最老的"职业交易人"说过的话。这位绅士(大家马上就能说出他的名字)告诉我,以他四十多年的市场经验,他只知道一位商品期货的赢家。只有一位!

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发布日期:2020-11-02  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网