如何找到最佳的交易机会

把这件事当作你的教训。不要急于从事任何交易。要知道,"愚人轻举妄动,智者裹足不前"。但愿我能通过本章的内容向大家说明如何选择最佳的交易机会。

找到最佳的交易机会

首先,我会告诉大家我用来区分10比1赔率对我有利的交易体系。那些都是高额的赔率。令人遗憾的是,我目前还没有找到一种能够一直捕捉到所有大幅波动的方法。我所做的是制定出一套标准,当这些标准趋于一致时,就能告诉你上涨或下跌的赔率对你有利。

通过这种方法找到的交易机会非常少,但是一旦出现这样的交易机会,你就接近稳赚不赔了。正如你们将看到的那样,这种方法并不能抓住所有的波动机会。它的作用就是把那些稳赚不赔的交易机会与胜算几率存在疑问的交易机会区分开来。

这种交易方式更为轻松,因为它允许你从长期的角度看待市场。我发现,我们完全没有必要监控每笔交易,有时候甚至没有必要监控每天的交易。这种方法发出的信号如此强烈,以至于你根本不需要关注微观的角度。

我会用到两个重要工具来选择那些"能够吸金的交易机会"。这两个重要工具是∶1)升水关系,2)未平仓合约数量。当这两个工具都发出交易信号时,赔率是75%对你有利。为了进一步加强75%的胜算可能,我还会检验相反的观点、市场对于消息的反应、市场趋势的方向以及一些图表形态。

成就百万美元交易机会的第一个迹象

大家都记得,我在前面的章节讨论了升水的重要性。我不能过分强调升水的重要性。但是,升水的存在或缺失将会是你们找到稳赚不赔的交易机会的一个关键因素。升水(也就是一种商品近期合约和远期合约的价差)发出信号的方式有两种。

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当近期合约价格高于远期合约价格时,市场通常会发出牛市信号。这种对于近期合约有利的价差就是看涨升水,它说明商业集团此刻正需要这种商品,并且愿意向市场支付"升水"。请看41页的棉花价格走势图。

可持续的牛市行情总是以价格出现升水开始。如果你正准备做多某种商品,你将会首先检验这一点。这种商品出现看涨升水了吗?如果没有,行情出现急速上涨的几率就不会太大。

请注意观察两张图表中,橙汁11月合约和1月合约的价差,以及棉花7月合约和10月合约的价差。

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正如大家所见,橙汁的价差从升水变成了贴水。也就是说,从1973年2月开始,近期合约价格一直低于远期合约价格。而几乎与此同时,许多分析师预测橙汁将会出现一波牛市行情,但是正如大家所看到的那样,橙汁根本无力维持上涨趋势。当所有商品都迎来了历史上最大的牛市行情时,橙汁的价格却是稳中有降。

这个例子很好的说明了,如果缺少升水信号,那么就是告诉交易者做出橙汁价格将会走高的判断为时过早。

那么棉花的走势呢?这又是一个完全不同的情况。注意观察棉花的价格是如何在1972年11月出现升水的,而当时的棉花价格仍处于低位。实际上,绝大多数的咨询服务机构认为这是一波重要的熊市行情。

我们所知道的才更准确。如果棉花是处于熊市行情,为什么那些商业集团愿意为近期合约支付升水呢?他们为什么不等待未来棉花价格下跌呢?就在出现升水之后不久,棉花就上演了一波历史上最大的牛市行情。如果你在价格出现升水那天买入了一张1973年12月棉花合约(价值1,000美元),那么你的获利将会在不到12月的时间内飙升至27,500 美元!

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还在怀疑升水价差的重要性吗?那就研究一下可可的价差图,密切关注1973年3月这个时间段。就在这个时间段内,可可市场上出现了升水。神枪手们嘲笑这种方法没有捕捉到可可的绝对低点。他们说的没有错。它确实没有捕捉到。但是,它却在三月份发出了一个强烈的信号,告诉我们一波相当大并且可持续的牛市行情正在蓄势,而那也正是我们所期待的。
我会把捕捉到底部和顶部的机会留给其他人。我想要的只是稳赚不赔的交易机会。就我所知,绝不存在能够捕捉到所有顶部和底部的方法。

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发布日期:2020-11-02  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网