寻找提供交易机会的有效工具

深夜里一边小口啜饮着法国白兰地,一边讨论着市场的起伏和交易的注意事项当真是一件愉快的事。我的一些博学的大学教授朋友说市场│变幻无常,完全不可预测。对此我深感同意。许多市场走势都与预测相悖,当然价格波动本身并不能被准确的预测。

然而,当我们把注意力从价格波动转移到专家们的操作迹象上来时,我们的系统通常就能够发挥作用。当然,专家们有时候也会判断失误,被市场愚弄。不过,在给定的时间段内,这些"专家"还是会成为赢家。这就是为什么我们所提到的工具能够帮助大家获利。这些工具涉及的是专家的观点,而不是价格的波动。

我会继续与大学教授们争论价格波动到底有多么随机或是非随机,但是大家要知道我们所讲的内容可是我 45 年珍藏的老白兰地!

"钉牢"交易机会的附加工具

  1. 相反的观点
    如果我所用的工具正在发出买入信号,而大部分咨询服务机构的建议与我的信号相反,那么这个交易机会的胜算就会进一步增加!这是真的。因为在股票市场上,当太多人坚信某事一定会发生时,它却从未曾发生过。
    大家可以通过订阅《市场风向标》(加利福尼亚州帕萨迪纳东格林大街 431号),或是订购《麦克达夫& 萨恩斯》(加利福尼亚州洛杉矶威尔夏大道 6399 号,邮编 90048)这种周刊性质的经纪人信函来客观的衡量相反的观点。这两份材料都能提供各家咨询服务机构在期货市场上看多和看空的百分比。当各家咨询服务机构100%看多时,趋势跟随,市场上抛盘涌现。当各家咨询服务机构 15%-30%看多时,通常意味着市场将会出现大幅的上涨。
    然而,很重要的一点是,只有在强烈的上升趋势中才能将咨询服务机构低于30%看多视为真正的利多。卖出信号(咨询服务机构 50%-100%看多)在熊市中有效,但在牛市中表现欠佳。

  2. 市场面对消息的反应
    如果我所用的工具正在发出"买入"信号,同时一则十分利空的消息又几乎未对市场产生任何影响,那么你就可以确定我的工具是正确的,市场将会出现一波大幅上涨的行情。
    1973 年铜的牛市行情就是以这种方式发出的信号。未平仓合约数量急剧缩水,而升水却不断扩大。随后有消息称,近期将有大量铜投放市场出售。这条消息本应打压铜价跌停——那才是人们所预期的。但是,铜价仅仅下跌了两个小时就开始反弹,我们由此推断出铜的表现非常坚挺。

  3. 通过图表预测
    我会在后面的章节中详细讲解图表的作用,但是现在我要说的是,当价格开始在图表上出现缺口(如图所示)时,就说明买盘和卖盘在愈演愈烈。缺口通常出现在上涨行情的初期。价格经过区间震荡后形成的缺口通常暗示了价格将要突破震荡区间的方向。研究下面的例子,大家就会明白这一点。

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4.大型交易商的义务

当你发现绝大多数大型交易商在某种商品上看空或看多时,你就能够确信,未来的某个时间,价格应该会朝着对他们有利的方向波动。一个理想的看涨行情是,大型交易商每持有五张多头合约对应一张空头合约。而看跌行情则要求大型交易商每持有五张空头合约对应一张多头合约。

虽然大型交易商的报告可能有用,但也确实存在着一些弊端。大部分大型交易商的操作都表现为套期保值或套利交易,并且都归因于农作物的季节性趋势。这可能会造成误解。然而,支持一种源自其他资料的观点是一件好事。或许大型交易商的报告的最大弊端在于,它只是针对谷物、肉类和蛋类。

5.如何确认趋势的方向

大家都听过"胳膊扭不过大腿","不要白费劲"或是"不要逆市而为"这些老话。这些话的意思是一致的。但是,我们究竟如何判断出潜在的真正趋势呢?
我并没有绝对的答案。我曾经试过许多系统,但是最后还是回到一个非常简单的指标,我会在选择买入和卖出时机那一章讲到这个指标。这个指标就是 10 周移动平均线。
为了得到这个指标,大家可以将过去 10 周里周五的收盘价求和,再除以10。然后,把得到的数据绘制在你们的图表上。只要这条均线是倾斜向上的,潜在的价格趋势就仍然是上升的,我们进行买入就没有逆市操作。

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发布日期:2020-11-16  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网