全力以赴选择好的交易机会

现在,大家应该已经掌握了期货市场和资金管理的基本知识,了解了自己以及成功的交易者的想法。除此之外,还有非常重要的一点,就是大家已经知道了如何寻找大的交易机会,也就是那些你要全力以赴应对的稳赚不赔的交易机会。

接下来,我就该教给大家如何选择入场时机和离场时机了。我需要再啰嗦一句,我希望确定大家已经清楚了选择好的交易机会的重要性。

对于交易者而言,本章内容可能会是全书有意思的章节。我将要讲│到的这些工具可能此前并未引起大家的注意。这些工具只有在明确的、主要的看涨或看跌行情中才有用。假如你将这些指标用于一个表现慵懒的市场,或是方向不明的市场,就请不要指望这些指标发挥作用。

我猜测这可能会令一些读者迁怒于我,但是我希望大家知道,虽然│我衷心希望大家在市场中大获成功,但是只有你努力将这些技术工具用于方向明确的市场中时,这份成功才会来临。

对技术理论的建议

与潜在的基本面不同,技术工具依靠的是每日的价格波动。基于这一事实,交易者必须清楚这些工具受制于迅速而又不可预见的变化。只有那些能够顺应变化及时调整的交易者才能获利。而那些已经陷入糟糕的交易,却仍然幻想着情况能够好转的交易者将会受到损害。所有的技术工具都受制于洗盘交易。所有的技术工具都可能出错。即便是那些帮助我翻了100 倍的技术工具也会时不时的出错。但是,总的来说,这些工具都是正确的,当把它们用于方向明确的市场时,这些技术工具的效果会进一步加强。

所有的技术工具都是基于三个基本的方法。最常见的技术方法是趋势法。其次是势能法和超卖/超买法,最后是聚集与分布法。
趋势法最容易发出假信号,带来惨重的损失。事实上,从过去两周的市场表现来看,期货趋势系统(可能是最为广泛使用的)已经损失了40%的资产。仅在一天当中,他们的账户就缩水了17%!

趋势法在长期的、可持续的趋势中十分有效。然而,一旦价格陷入区间震荡时,任何交易系统(比如击穿任何一条移动平均线)都会导致损失。就我所知,至今没有人构建出每年都能盈利的趋势跟踪系统。

问题的本质在于,趋势系统不能预测哪些市场将会出现长期的、可持续的波动,也就无法帮助投资者在趋势跟踪中获利。趋势系统不能预测,只能识别这种长期的、可持续的波动。

势能的有效性
我的势能理论(遭到了许多咨询服务机构、著作以及经纪公司的非议)是基于对价格上涨和下跌速度的考量。

想象一下,将一个球抛向空中。在某个点处,由于我们看到球的移动速度开始减小,没有经过训练的眼睛就可以说这个球现在开始落下来。商品期货也是如此,除非我们用经过高度训练的眼睛去检测势能的减少。

为了简化这一过程,或是明确价格移动的速度,我在大约五年前发明了价格的变动速度。我用来衡量速度的定义和工具都十分初级。与那些使用计算机的前辈相比,我的方法简直轻而易举。

我们在这里所提到的势能理论与其他技术工具一样准确。而势能理论最大的优点是,它最便于在每日交易的基础上使用。具体使用方法如下∶

价格变动的速度有多快?

找出某种商品期货价格的变动速度并不是什么难事。每种商品期货只需花费几秒钟的时间,你所需要的就是几张纸和削好的铅笔。

举个例子,我们假设你想为猪腩 1972年8月合约构建出25 日的价格变动速度指数。为了得到今天的指数,你从今天的收盘价中减去25 天前的收盘价。如果猪腩 25 天前的收盘价为38.44,而今天的收盘价为38.72,那么今天的指数就是38.72 减去38.44--也就是0.28。(总是从今天的收盘价中减去25 天前的收盘价。如果猪腩25天前收于38.44,今天收于 38.02,那么该指数就应该是--0.38。)明天也是同样的计算方法,用明天的收盘价减去 25 天前的收盘价。这样你就得到了下一个指数。以此类推。
在一张比例适当的图上,按照时间顺序将所得到的数字绘制在一条"0度线"上方或下方。正如下图所示,这些数字会组成一条实线,形成一条势能曲线。

图片.png

25日势能指数

势能曲线蕴含着大量的含义。如果一条上升的曲线位于0度线的上方,就意味着上涨势能的增加。而位于0度线下方的上升曲线则说明了下跌势能的减少。出于同样的原因,位于0度线下方的下降曲线意味着下跌势能的增加,而位于0度线上方的下降曲线则意味着上涨势能的减少。

一旦我们在图中作出了这条曲线,就有许多方法通过这条曲线帮助大家预测价格的波动。一个十分简单但又相当有效的方法是,像图中标示的那样在势能曲线上画出趋势线。尽管势能通常都会领先价格触顶或筑底,势能指数的长期趋势被突破时还是会发出最好的信号。上一页图中的点 A 就是一个很好的例子,下跌势能的减弱领先于市场价格出现转折。

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发布日期:2020-11-16  所属分类:期货交易  来源:炒股有术学习网