用对冲基金的策略做外汇及期货

做金融市场交易久了就会发现,金融市场的交易投资策略大多是相通的,在一个市场适用的思维、方法、系统、策略,在另一个市场往往也能收到同样的效益。常见的交易策略都有哪些呢?下面给大家件简单介绍,大家可以学习一下。

外汇交易策略

事件驱动型交易策略

对冲基金试图利用某个事件的影响力进行投资,此类事件通常包括:某上市公司宣布某些特殊的交易,或传言会宣布回购或出售资产,或股息;某央行的最新声明,对冲基金会就其影响实施外汇对冲策略;不良资产重组策略;这一策略背后的想法是,购买一家接近重组协议、且近期利润有望提高的公司的股票。

激进投资策略

激进的对冲基金策略则是自2013年至今表现最好的策略之一。采用该策略的对冲基金会先大举买入企业股票进入董事会,然后通过回购、资产剥离或者其他模式引发公司股价波动获利。

动量交易对冲策略

大多数对冲基金的策略都着眼于短期机会。正因如此,他们会采用动量交易策略。该策略最先来自于对股票的研究,它是指对股票收益和交易量设定过滤准则,当收益和交易量同时满足之前设定的准则就买入或者卖出的策略。

这一策略也被广泛应用于外汇市场。交易员会预先对汇市走势进行一定的预期,当达到这个预期时就进行相应的操作。具体操作手法之一便是运用MACD指标能量柱变化结合价格穿越20日加权平均线状态而作出买入、设定止损、减仓、最后平仓的一系列交易程序。

MACD指标中能量衰减而出现价格的反转的变化能够使投资人更加理智的作出投资决策。例如,如果英镑/美元汇率在心理关口1.2000附近交易,往往会导致快速突破,进而带来交易机会。

市场中性策略/套利

市场中性策略是一种投资策略,对冲基金使用复合分析的方法来识别估值过低或估值过高的股票/货币对/大宗商品并在此价位建仓,使整体策略成为市场风险中性。这通常适用于交易一个或多个市场,并由价格上涨和下跌中盈利。

全球宏观策略

使用该策略的对冲基金会押注全球经济趋势和地缘政治事件。全球宏观对冲基金也将涉足不同的资产类别(股票、债券、货币、大宗商品或利率)。通常,他们会使用期货来部署对冲策略。

拥有全球宏观战略,你甚至可以在市场下跌或市场崩溃时生存下来。全球宏观战略的一个非常著名的例子是,乔治·索罗斯(George Soros)在1992年击垮了英国央行(Bank of England),卖出英镑。英国退出欧洲汇率机制后,英镑下跌15%,而索罗斯能够利用他的全球宏观战略,很好地提前预测到这一事件。

量化和高频交易

华尔街使用的另一种对冲基金策略和工具是量化交易或高频交易。量化是定量交易策略的一个短期术语,它使用数学公式来识别新的趋势和新的交易机会。最著名的量化对冲基金当属吉姆·西蒙斯(Jim Simons)创立的复兴科技(Renaissance Technologies),他在2018年赚了16亿美元,成为2018年收入最高的对冲基金经理。

外汇市场对冲交易操作

在外汇市场中,单线买卖风险极大,如果对于货币对走势判断正确自然可以盈利,但一旦判断错误,损失同样惊人。而在外汇市场上极为常见的对冲交易操作,就是为了避开单线买卖的风险,有效保护风险投资。

何为外汇对冲交易?直白解释就是,遵循「市场中性」原则,同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的外汇交易操作。不难看出,外汇交易之所以进行对冲操作,核心目的还是为了降低投资风险。(注:仅部分外汇经纪商提供"对冲交易")常见的外汇对冲交易策略如下:

传统对冲策略之套利策略

是最传统的对冲策略,其本质是金融产品定价「一价原理」的运用,即买入相对被低估的品种、卖出相对被高估的品种来获取中间的价差收益。因此,套利策略所承受的风险是最小的,但这种策略要求交易者对行情走势有正确的判断。

震荡行情中的对冲策略

在震荡行情中,同时买入和卖出相同数量的同一组货币对。若其中一笔单子获利,则另一笔单子出现亏损,此时可将获利单先平仓,待亏损单转向盈利时才平仓离场。这种策略可以保证交易者在震荡行情中的盈利。

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发布日期:2019-09-02  所属分类:期货|金属  来源: